Hvordan en transaksjon struktureres kan utgjøre flere millioner i forskjell på sluttresultatet. V
i bistår med valg av selskapsstruktur, transaksjonsmodell og skatteoptimering – i tett samarbeid med juridiske rådgivere. Du tar de formelle valgene med solid grunnlag, ikke etter at det er for sent.
Valg av transaksjonsmodell
Aksjekjøp eller innmatkjøp? Hver modell har konsekvenser for skatt, ansvar og risikoeksponering – både for kjøper og selger. Vi vurderer alternativene mot deres situasjon og anbefaler den modellen som faktisk gir best samlet resultat.
Bør oppkjøpet skje gjennom et holdingselskap? Trenger dere fisjon før salg for å skille ut deler av virksomheten? Vi vurderer eksisterende selskapsstruktur og foreslår tilpasninger som forenkler transaksjonen og styrker fremtidig fleksibilitet.
Skattereglene gir flere lovlige verktøy som kan redusere skattebelastningen i en transaksjon. Vi gjennomgår mulighetene – fritaksmetoden, omdannelse, fisjon med kontinuitet, fradragsmuligheter – og bygger inn det som faktisk gir effekt.
Hvordan skal vederlaget settes sammen? Kontant, aksjer, earn-out eller selgerkreditt? Vi vurderer alternativene og deres konsekvenser for risiko, kontantstrøm og insentiver, og foreslår strukturer som balanserer interessene mellom kjøper og selger.
Vi bistår med å strukturere garantier, vilkår og forbehold på en måte som reflekterer funnene fra due diligence – og som beskytter mot risikoer dere har avdekket. Koordineres med advokater når avtaledokumentene skal utformes.
Mange transaksjoner som ikke gir den verdien som var forventet, kan spores tilbake til beslutninger som ble tatt på utilstrekkelig grunnlag – ofte fordi prosessen gikk fort, fordi rådgiverne hadde ulike interesser, eller fordi de strategiske spørsmålene aldri ble stilt klart nok.
Vi mener at strategisk vurdering ikke skal være en formalitet. Det er den fasen hvor dere fortsatt har valgfrihet, og hvor analysene faktisk kan endre utfallet.
Vi gir dere det grunnlaget som lar dere ta beslutningen i ro – ikke under tidspress.
Strukturering er fasen hvor mange transaksjoner taper eller skaper betydelig verdi som aldri vises i pristilbudet.
Et eksempel: forskjellen mellom aksjekjøp og innmatkjøp kan på samme transaksjon utgjøre flere millioner i ulik skattebelastning – avhengig av om kjøperen kan trekke fra avskrivninger eller ikke.
Det er nettopp i denne fasen at god rådgivning fra en erfaren økonomi- og skattefaglig partner gir mest verdi. Vi har vært gjennom dette mange ganger og kjenner mønstrene som skiller en god struktur fra en dårlig.
I struktureringsfasen er det ofte konkrete, praktiske spørsmål som krever klare svar. Eksempler:
Strukturering er et område hvor flere fagdisipliner møtes – økonomi, skatt, juss og finansiering. Vi tar ansvar for det økonomiske og skattefaglige, og koordinerer tett med deres juridiske rådgivere og bankforbindelser.
Vi kan også foreslå advokater eller banker vi har gode erfaringer med, hvis dere ikke har dem på plass fra før.
Beskriv kort hva slags transaksjon dere står overfor og hvilke områder som er mest aktuelle å gå inn i. Vi tar en uforpliktende samtale og kan komme i gang raskt når det er nødvendig.
Lars Christian Hellevik
CEO Intelli Services
Statsautorisert regnskapsfører med erfaring fra tunge økonomiroller som CFO og business controller.
Telefon: +47 481 68 481
E-post: lars.christian.hellevik@intelli.no
.png)
